Как посчитать чистые активы: пошаговая инструкция

Что такое чистые активы и зачем их считать

Чистые активы — это расчетная величина, которая показывает, сколько имущества общества осталось бы в его распоряжении, если бы оно одновременно погасило все свои обязательства по данным бухгалтерского учета. Чтобы посчитать чистые активы, нужно из суммы активов, принимаемых к расчету, вычесть сумму пассивов, принимаемых к расчету. Это не балансовая валюта и не собственный капитал в бухгалтерском смысле, хотя показатели могут быть близки.

Показатель рассчитывается по данным бухгалтерского учета в порядке, утвержденном Приказом Минфина России от 28.08.2014 № 84н. Для обществ с ограниченной ответственностью и акционерных обществ расчет обязателен в ряде корпоративных ситуаций: при выплате дивидендов, уменьшении уставного капитала, принятии решения о ликвидации, а также для оценки финансовой устойчивости и рисков банкротства.

Зачем считать чистые активы? Во-первых, закон связывает с этим показателем ограничения на распределение прибыли: нельзя выплачивать дивиденды, если чистые активы меньше уставного капитала и резервного фонда или станут меньше после выплаты. Во-вторых, если по окончании второго и каждого последующего финансового года чистые активы оказываются меньше уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении уставного капитала, а если они падают ниже минимального размера, установленного законом, — поставить вопрос о ликвидации. В-третьих, отрицательные или резко снижающиеся чистые активы — сигнал для кредиторов, арбитражных управляющих и судов при банкротстве.

Нормативная база: какие нормы регулируют расчет

Основной документ для порядка расчета — Приказ Минфина России от 28.08.2014 № 84н. Он определяет, какие активы и пассивы принимаются к расчету, как учитываются отдельные показатели и как оформляется результат. На этот документ ссылаются и бухгалтеры, и юристы, когда проверяют корпоративные решения.

Корпоративные нормы: в Гражданском кодексе РФ закреплены базовые требования к уставному капиталу и последствия его несоответствия чистым активам — в частности, ст. 90 ГК РФ для обществ с ограниченной ответственностью и ст. 99 ГК РФ для акционерных обществ. В Федеральном законе от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» прямо упоминаются чистые активы в ст. 30, а ограничения на распределение прибыли установлены ст. 29. В Федеральном законе от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» чистым активам посвящена ст. 35, а ограничения на выплату дивидендов — ст. 43.

Для ситуаций неплатежеспособности важны нормы Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»: ст. 3 и 6 определяют признаки банкротства, а ст. 61.11 и 61.12 — основания субсидиарной ответственности контролирующих лиц. Также применяется Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»: он устанавливает требования к достоверности отчетности и хранению документов. Судебная практика, в том числе постановления Пленума ВС РФ и Пленума ВАС РФ, разъясняет, как оценивать действия руководителей и участников при ухудшении финансовых показателей.

Шаг 1. Определите отчетную дату и периметр расчета

Первый шаг — понять, на какую дату вы считаете чистые активы. Для годовой отчетности это 31 декабря отчетного года. Для обществ, которые распределяют прибыль ежеквартально или раз в полугодие, уставом может быть предусмотрена необходимость расчета на конец соответствующего периода: 31 марта, 30 июня, 30 сентября. Если решение о выплате дивидендов принимается на внеочередном собрании, расчет делается на дату, предшествующую принятию решения, чтобы проверить отсутствие запретов.

Периметр расчета — это все активы и обязательства, отраженные в бухгалтерском балансе. Нельзя выборочно брать только «хорошие» активы и забывать о кредиторской задолженности. Нельзя также подменять бухгалтерские данные управленческими или налоговыми регистрами. Основа — бухгалтерская (финансовая) отчетность: баланс, отчет о финансовых результатах, пояснения, а также регистры аналитического учета и инвентаризационные документы.

На этом шаге полезно зафиксировать в учетной политике или отдельном регламенте, кто готовит расчет, кто проверяет и кто утверждает. Обычно расчет подписывает главный бухгалтер, утверждает руководитель. Для корпоративных решений (дивиденды, уменьшение капитала) расчет лучше приложить к протоколу общего собрания или решению единственного участника, чтобы подтвердить соблюдение ограничений.

Шаг 2. Соберите активы, принимаемые к расчету

Активы, принимаемые к расчету, — это внеоборотные и оборотные активы по данным бухгалтерского баланса. К внеоборотным относятся нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности, финансовые вложения, отложенные налоговые активы и прочие внеоборотные активы. К оборотным — запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и денежные эквиваленты, прочие оборотные активы.

Однако не все показатели включаются в расчет в полном объеме. Приказ Минфина № 84н прямо исключает некоторые суммы. В частности, не принимается к расчету задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал. Это логично: если участник еще не внес вклад, это не реальное имущество общества, а обязательство участника. Также могут исключаться иные показатели, названные в Порядке; поэтому перед подписанием расчета сверьтесь с действующей редакцией Приказа № 84н и учетной политикой.

Важно провести инвентаризацию дебиторской задолженности. Просроченная и нереальная ко взысканию задолженность может числиться в балансе, но фактически не представляет собой актив. Суды при банкротстве часто исследуют, почему руководитель не списывал безнадежную дебиторскую задолженность и не взыскивал долги. Для расчета чистых активов формально берется балансовая величина, но для управленческих выводов и оценки рисков нужно смотреть на качество активов.

Шаг 3. Соберите пассивы, принимаемые к расчету

Пассивы, принимаемые к расчету, — это обязательства общества, отраженные в разделах IV и V бухгалтерского баланса. К долгосрочным обязательствам относятся заемные средства, отложенные налоговые обязательства, оценочные обязательства и прочие долгосрочные обязательства. К краткосрочным — заемные средства, кредиторская задолженность, доходы будущих периодов, оценочные обязательства и прочие краткосрочные обязательства.

Не все пассивы включаются в расчет. Приказ Минфина № 84н предусматривает исключения, в частности для доходов будущих периодов, признанных в связи с получением государственной помощи, и имущества, полученного безвозмездно. Кроме того, в расчет не входят собственные источники: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль. Это не долги общества, а его собственные средства, поэтому вычитать их из активов при расчете чистых активов нельзя.

Отдельно проверьте задолженность перед участниками по выплате доходов. Если общество уже приняло решение о выплате дивидендов, но еще не перечислило деньги, эта сумма отражается в составе краткосрочных обязательств и уменьшает чистые активы. Если решение только планируется, его влияние нужно оценить на дату после выплаты: закон запрещает выплачивать дивиденды, если после этого чистые активы станут меньше уставного капитала и резервного фонда.

Шаг 4. Рассчитайте чистые активы по формуле

Базовая формула: чистые активы = активы, принимаемые к расчету, минус пассивы, принимаемые к расчету. В упрощенном виде для большинства обществ: ЧА = (строка 1100 + строка 1200 — исключения) — (строка 1400 + строка 1500 — исключения). Но механически подставлять строки нельзя: сначала нужно определить, какие именно суммы исключаются по Приказу № 84н.

Для наглядности используйте таблицу:

После расчета оформите справку-расчет. В ней укажите отчетную дату, источник данных, суммы активов и пассивов, исключения, итоговое значение чистых активов и сравнение с уставным капиталом. Если расчет делается для собрания, приложите его к протоколу. Если для банка или инвестора, проверьте, не требуют ли они дополнительную расшифровку по статьям.

Шаг 5. Сравните с уставным капиталом и примите меры

После расчета сравните чистые активы с уставным капиталом. Для ООО действует правило: если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов меньше уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении уставного капитала до размера, не превышающего стоимость чистых активов, и зарегистрировать изменение. Если чистые активы становятся меньше минимального размера уставного капитала (для ООО — 10 000 рублей), общество подлежит ликвидации. Эти последствия закреплены в ГК РФ и Законе об ООО.

Для акционерных обществ аналогичные правила установлены ст. 35 Закона об АО. Если чистые активы меньше уставного капитала, общество обязано принять решение об уменьшении уставного капитала или о ликвидации. Если чистые активы меньше минимального уставного капитала (для непубличного АО — 10 000 рублей, для публичного — 100 000 рублей), также встает вопрос о ликвидации. Кроме того, закон ограничивает выплату дивидендов: их нельзя выплачивать, если чистые активы меньше уставного капитала и резервного фонда или станут меньше после выплаты.

При выявлении недостаточности чистых активов нельзя бездействовать. Варианты: увеличить чистые активы (дополнительные вклады участников, отказ от выплаты дивидендов, взыскание дебиторской задолженности), уменьшить уставный капитал, провести реорганизацию или ликвидацию. Выбор зависит от экономической ситуации и воли участников. Если общество находится в предбанкротном состоянии, любые действия с активами должны быть экономически обоснованы, иначе они могут быть оспорены в деле о банкротстве.

Типичные ошибки, судебная практика и документы

Распространенные ошибки: расчет чистых активов как «валюта баланса минус уставный капитал»; игнорирование исключений по Приказу № 84н; использование только активов без пассивов; расчет на неверную дату; отсутствие инвентаризации; выплата дивидендов при недостаточных чистых активах; непринятие решения об уменьшении уставного капитала или ликвидации. Все они создают корпоративные, налоговые и банкротные риски.

Судебная практика исходит из того, что руководитель и участники должны действовать добросовестно и разумно. При банкротстве суды проверяют, не привели ли их действия (бездействие) к невозможности погасить требования кредиторов. Если контролирующее лицо знало о плохих чистых активах, но продолжало наращивать долги, выплачивать дивиденды или выводить активы, возможна субсидиарная ответственность по ст. 61.11 Закона о банкротстве. Постановление Пленума ВС РФ от 21.12.2017 № 53 и Постановление Пленума ВАС РФ от 30.07.2013 № 62 дают ориентиры для оценки таких действий.

Документы для расчета: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, пояснения, оборотно-сальдовые ведомости, расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности, инвентаризационные описи, учетная политика, устав. Расчет храните вместе с корпоративными документами. Закон о бухучете требует хранить документы не менее пяти лет; для кадровых и некоторых корпоративных документов могут быть более длительные сроки. Если расчет использовался для решения о дивидендах или уменьшении капитала, он должен быть доступен для проверки.

Практические рекомендации

Считайте чистые активы не только по итогам года, но и перед каждым распределением прибыли, уменьшением капитала, крупной сделкой, привлечением финансирования. Ведите мониторинг ежеквартально: это позволяет заранее увидеть риск падения ниже уставного капитала. Автоматизируйте расчет в бухгалтерской программе, но контролируйте исключения вручную: программа не всегда корректно учитывает задолженность участников и доходы будущих периодов.

Если чистые активы приближаются к уставному капиталу, подготовьте план: увеличить активы, отказаться от дивидендов, уменьшить уставный капитал, изменить структуру обязательств. Если чистые активы отрицательные, нужна юридическая и финансовая диагностика: возможны признаки объективного банкротства. В этом случае не рекомендуется выводить активы, прощать долги аффилированным лицам или принимать решения, ухудшающие положение кредиторов.

Для акционерных обществ и ООО с несколькими участниками важно правильно оформлять решения: протокол общего собрания, решение единственного участника, справка-расчет. Если участник не согласен с расчетом, он может оспорить решение. Судебная практика проверяет не только арифметику, но и добросовестность, своевременность и экономическую обоснованность действий. Поэтому расчет должен опираться на подтвержденные бухгалтерские данные и быть понятным для третьих лиц.

Нужна помощь по этому вопросу? Запишитесь на консультацию корпоративного юриста АО «Институт корпоративного управления».